Термин овертрейдинг используется в двух значениях:
- Для предприятий - это чрезмерный объем продаж, который предприятие не в состоянии поддержать своими финансовыми ресурсами. В результате предприятие вынуждено брать большие объемы краткосрочных кредитов, что понижает его финансовую устойчивость.
- Для торговцев на бирже овертрейдинг означает чрезмерную торговлю ценными бумагами или другим ресурсами.
На этой страничке мы рассмотрим овертрейдинг
акциями или иными биржевыми позициями. На первый взгляд в овертрейдинге нет ничего плохого, ведь чем больше торгуешь - тем больше зарабатываешь. Это действительно правда, но только если вы - брокер. Если вы инвестор, то для вас лучше не продавать ценную бумагу с огромными долгосрочными перспективами и регулярно выплачиваемыми дивидендами, только из-за того, что ее цена выросла за день на 20%. Во-первых не факт, что вы потом сможете купить ее дешевле, во-вторых скорее всего возможную прибыль сильно урежут комиссия брокера, услуги хранителя, налоги и прочие трансакционные расходы. И точно также не стоит впопыхах скупать изрядно подешевевшие ценные бумаги, даже не ознакомившись со спецификой деятельности и отчетностью предприятия.
Все вышесказанное вовсе не означает, что торговать акциями не надо вообще, просто надо выбрать разумную инвестиционную стратегию и внимательно проверять соответствие каждой сделки вашей стратегии. После детальной проверки скорее всего большинство планируемых сделок окажутся невыгодными и от них придется отказаться.
В овертрейдинге кроме экономической составляющей кроется также психологический фактор. Он заключается в следующем - что вам больше нравится: анализировать цифры или заключать сделки? Большинству, включая автора этих строк, конечно больше нравится заключать сделки. В сделках есть что-то авантюрное, романтическое, что-то что привлекает и захватывает, а анализ одного и того же эмитента по нескольку часов - занятие честно говоря скучное и противное. Поэтому многие заключают сделок больше, чем было бы разумно с финансовой точки зрения.
Поэтому метод борьбы с овертрейдингом я вижу один - внимательный и кропотливый анализ, и звонки брокеру только в случаях, когда сделка действительно сулит огромную выгоду.